Aktien und Anleihen entwickeln sich in der Praxis unterschiedlich. Langfristig würden daher jene Assets mit der höchsten erwarteten Rendite (und dem damit verbundenen höchsten Risiko) theoretisch einen immer größeren Anteil am Portfolio einnehmen.

Darüber hinaus werden sowohl die Auswahl der Assetklassen als auch die eingesetzten ETFs in den growney-Anlagestrategien regelmäßig überprüft und bei Bedarf an die sich langfristig ändernden Marktgegebenheiten angepasst.

Infolge dieser beiden Faktoren kann die tatsächliche Zusammensetzung Ihrer Anlagestrategie vom ursprünglich angestrebten Risikoniveau und von den aktuellen Rahmenbedingungen abweichen.

Ziel des Rebalancings ist es daher, die ursprüngliche Portfoliostruktur gemäß der festgelegten Anlagestrategie wiederherzustellen und langfristig beizubehalten.

bei growney finden 3 Rebalancing Methoden Anwendung:

• Automatisches Rebalancing 1x jährlich im Dezember
• Fresh Money Rebalancing:
• Manuelles Rebalancing durch beispielsweise einen Depotübertrag oder einen Strategiewechsel

Automatisches Rebalancing 1x jährlich im Dezember

growney wendet das Rebalancing einmal im Jahr an und führt die sich auf natürliche Weise ändernden Gewichte der Assetklassen wieder auf ihr ursprüngliches Niveau zurück. Beim jährlichen Rebalancing werden Anteile von Positionen, die sich relativ "besser" entwickelt haben, verkauft, und Positionen, die sich relativ schlechter entwickelt haben, zugekauft. 

Bitte beachten: Während des Rebalancing-Prozesses kann es zu Verzögerungen in der Auftragsverarbeitung von bspw. Einzahlungen, Auszahlungen oder auch Kündigungen kommen.

Eine ausführlichere Beschreibung zum Thema Rebalancing lesen Sie im Blogbeitrag: Stets ausgewogen – durch regelmäßiges Rebalancing des Portfolios

Fresh Money Rebalancing 

Bei jedem Kauf von ETF-Anteilen wird in der Regel automatisch das Fresh-Money-Rebalancing angewendet. Dabei werden die ETFs nicht strikt gemäß der ursprünglichen Asset-Allokation nachgekauft. Stattdessen wird der eingezahlte Betrag so auf die einzelnen ETFs verteilt, dass die Ziel-Allokation Ihrer Anlagestrategie möglichst wieder erreicht wird.

Fresh-Money-Rebalancing kommt bei allen positiven Geldflüssen wie monatliche Sparraten, zusätzliche Einmalzahlungen oder auch bei der Wiederanlage von Erträgen (Ausschüttungen) zum Einsatz. Bei jedem positiven Geldfluss wird dieses Verfahren automatisch angewendet, sodass Abweichungen in der Portfoliozusammensetzung nach Möglichkeit ausgeglichen werden.

Eine ausführlichere Beschreibung zum Thema Fresh Money Rebalancing lesen Sie im Blogbeitrag: Fresh Money Rebalancing: Steueroptimiert investieren

Manuelles Rebalancing durch beispielsweise einen Depotübertrag oder einen Strategiewechsel

Durch einen Anlagestrategiewechsel (zum Beispiel von grow50 auf grow70) oder durch einen internen Depotübertrag (Übertrag eines Anlageziels A in ein Anlageziel B) wird ein manuelles Rebalancing initiiert, damit entweder die neu gewählte Anlagestrategie (bei einem Strategiewechsel) oder die Anlagestrategie des empfangenden Anlageziels (bei einem Depotübertrag) konsequent verfolgt werden kann.

Beispiele zum Thema Rebalancing:

Beispiel 1: Haben Sie eine grow50-Anlagestrategie (bestehend aus 50 % Aktien-ETFs und 50 % Anleihe-ETFs) gewählt, kann es trotz weiterer Einzahlungen durch unterschiedliche Wertentwicklungen dazu kommen, dass Ihr Vertragswert sich nach einer gewissen Zeit bspw. aus 55% Aktien-ETFs und 45% Anleihe-ETFs zusammensetzt. (Die Gewichtung der ETF-Anteile aus Beispiel 2. kann zusätzlich auftreten.)

Damit die von Ihnen gewählte Anlagestrategie über die Jahre beibehalten wird, stellen wir für Sie die ursprüngliche Zusammensetzung "grow50" wieder her.

Beispiel 2: Haben Sie eine grow-100 (bestehend aus 100% Aktien-ETFs) gewählt, kann es trotz weiterer Einzahlungen durch unterschiedliche Wertentwicklungen dazu kommen, dass sich Ihr Vertragswert nach einer gewissen Zeit nicht mehr in der Idealverteilung befindet, sondern sich die Gewichtung der ETFs geändert hat.

Damit die von Ihnen gewählte Anlagestrategie über die Jahre beibehalten wird, stellen wir für Sie die ursprüngliche Zusammensetzung "grow100" wieder her.